2017年4月27日，原告謝某經(jīng)某銀行工作人員推薦，購(gòu)買了該銀行推出的某委托理財(cái)產(chǎn)品，委托資金金額300萬(wàn)元，年利率7%，24個(gè)月到期。截至2019年10月14日，謝某僅收到收益款46萬(wàn)元余元及清盤款項(xiàng)5萬(wàn)余元，此后再無(wú)進(jìn)賬。

庭審中，謝某認(rèn)為，銀行未盡到告知說(shuō)明義務(wù)，影響其投資決策，導(dǎo)致其購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品遭受本金及利息的損失，應(yīng)當(dāng)對(duì)其全部實(shí)際損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

銀行則辯稱，銷售人員根據(jù)銷售流程要求，向謝某講解了產(chǎn)品的投資方向，揭示了產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)盡到釋明義務(wù)，不應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

通州區(qū)法院經(jīng)審理認(rèn)為，該銀行作為案涉理財(cái)產(chǎn)品的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在推薦、銷售過(guò)程中對(duì)金融消費(fèi)者盡到適當(dāng)性義務(wù)，讓金融消費(fèi)者充分了解理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)。雖然謝某在書面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)問(wèn)卷上簽了字，但被告銀行提供的雙錄視頻顯示，其工作人員只是對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)文本進(jìn)行了宣讀，未對(duì)投資本金可能發(fā)生全部損失這一最大風(fēng)險(xiǎn)的底層原因向原告作出詳細(xì)揭示說(shuō)明。被告作為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)了解涉案理財(cái)產(chǎn)品的最大風(fēng)險(xiǎn)，并負(fù)有充分告知義務(wù)，面對(duì)年齡已達(dá)84周歲的高齡客戶，更應(yīng)慎之又慎，詳之又詳，使用客戶能夠理解的方式向其履行告知、說(shuō)明義務(wù)。

被告違反適當(dāng)性義務(wù)的民事責(zé)任性質(zhì)為締約過(guò)失責(zé)任，該責(zé)任的承擔(dān)范圍是填補(bǔ)信賴?yán)娴膿p失。在締約過(guò)程中，締約雙方均應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)而盡必要的注意義務(wù)。本案中，案涉資產(chǎn)管理計(jì)劃約定的管理期限為24個(gè)月，至2019年5月已屆滿，但至2022年10月原告提起本案訴訟時(shí)，其仍未能收回投資本金，原告的實(shí)際損失已產(chǎn)生。被告在推薦過(guò)程中未能盡到適當(dāng)性義務(wù)，理應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。

同時(shí)，謝某作為完全民事行為能力人，有多年的投資經(jīng)驗(yàn)，就關(guān)系到自身重大利益的合同條款也應(yīng)引起注意，并確保自己可以完全接受這些條款后再簽字確認(rèn)，否則亦應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。法院參考風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷結(jié)果，酌定謝某應(yīng)當(dāng)對(duì)其自身?yè)p失承擔(dān)35%的責(zé)任，銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)65%的責(zé)任。最終，法院判決銀行賠償謝某損失190余萬(wàn)元及相應(yīng)的利息損失。判決作出后，當(dāng)事人提起上訴。南通市中級(jí)人民法院最終作出維持原判的終審判決。（黃??儉）

?■法官說(shuō)法?

民事主體的人身權(quán)利、財(cái)產(chǎn)權(quán)利及其他合法權(quán)益受法律保護(hù)，任何組織或個(gè)人不得侵犯。行為人因過(guò)錯(cuò)侵害他人民事權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任。該銀行與謝某在案涉金融產(chǎn)品的銷售及資金的代收付過(guò)程中產(chǎn)生具體權(quán)利義務(wù)，雙方當(dāng)事人之間的糾紛性質(zhì)為委托理財(cái)合同糾紛。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第九十八條規(guī)定，“基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資人充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品”。《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》第三條規(guī)定，“商業(yè)銀行開(kāi)展代銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，充分揭示代銷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，向客戶銷售與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的金融產(chǎn)品”。涉案銀行作為案涉金融產(chǎn)品的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在推薦、銷售過(guò)程中對(duì)金融消費(fèi)者盡到適當(dāng)性義務(wù)，讓金融消費(fèi)者充分了解金融產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)具體包括三個(gè)方面：一是了解客戶，對(duì)金融消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)和分類；二是告知產(chǎn)品，向金融消費(fèi)者告知說(shuō)明產(chǎn)品的具體情況；三是適當(dāng)推薦義務(wù)，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推薦、銷售給適當(dāng)?shù)慕鹑谙M(fèi)者。

理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。近年來(lái)，隨著人民群眾生活水平越來(lái)越高，購(gòu)買理財(cái)逐漸成為一種流行的投資渠道，然而銀行理財(cái)并非保本產(chǎn)品，有虧損本金的可能。因此，在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，消費(fèi)者一定要充分了解其存在的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力慎重選擇理財(cái)產(chǎn)品，避免給自己和家庭造成不必要的損失。同時(shí)，法官也提醒，銀行作為理財(cái)產(chǎn)品的委托銷售機(jī)構(gòu)，在向消費(fèi)者推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)務(wù)必對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)充分釋明，履行適當(dāng)性義務(wù)。如果銀行沒(méi)有履行適當(dāng)性義務(wù)造成消費(fèi)者損失的，依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

來(lái)源：人民法院報(bào)